Александр Клишин о новом способе легального отъема денег у населения

Краудфандинг как метод финансирования появился относительно недавно. В условиях недоступности традиционных источников он помогает организации остаться на плаву и реализовать свои цели. 1 января 2020 года в России вступит в силу Федеральный закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ…». В целом, закон устанавливает требования к инвестиционным платформам и к лицам, которые привлекают инвестиции. Однако также в законе четко сказано, что ответственности за возможные потери оператора платформы не несет. В связи с этим встает вопрос о финансовой безопасности данных проектов.

Я решил провести анализ трех краудфандинговых платформ: «Поток», «Сберкредо» и «Модуль деньги».

«Поток» является проектом «Альфа-банка». Он предлагает инвесторам следующую защиту от рисков. Минимальное требование к заемщику – безналичный оборот по банковскому счету составляет не менее 100 тыс. руб. и отсутствие крупных арбитражных дел. Далее заемщика проверяет аналитик, критериями оценки которого могут выступать: возраст компании (не менее 10 месяцев), финансовые показатели, долговая нагрузка, сезонность бизнеса. На втором этапе, если все хорошо, то платформа одобряет заемщика и устанавливает возможный лимит займа. Для инвестора очень важно то, что платформа работает с должниками в случае проблем с выплатами. Сотрудники компании сопровождают вас со второго дня просрочки до судебного разбирательства, если такое возникло. Помимо всего, платформа диверсифицирует ваши риски, то есть инвестированная сумма распределяется как минимум на 25 компаний. Это существенно снижает вероятность больших потерь.

Рассмотрим инвестплатформу «Сберкредо» от «Сбербанка». На официальном сайте платформы говорится, что она проводит оценку по скоринговой модели, учитывающей более 100 критериев оценки. Обычно в такие модели входит оценка платежеспособности и кредитной истории, а также общая информация о заемщике, которая может повлиять на принятие решения. Также платформа обещает работу с должниками. Здесь диверсификация рисков выглядит следующим образом: вы не можете вложить в один проект более 20000 тыс. руб. Таким образом, вам придется распределять денежные средства, тем самым, снижая вероятность неполучения дохода.

Завершаю обзор площадкой для инвестирования «Модуль деньги». Данный сервис предлагает инвесторам выдавать займы компаниям на исполнение государственных контрактов. Политика снижения рисков инвесторов включает отбор заявок на получение займа и работу с задолженностью. Критериями для заемщика выступают: срок займа не более 6 месяцев, минимум 5 исполненных контрактов на последние 2 года, отсутствие задолженности по кредитам и займам, возраст генерального директора не менее 25 лет. Здесь не предусмотрено распределение риска между разными компаниями – максимальная сумма инвестирования не установлена. Как и все предыдущие, площадка предупреждает, что риск не возврата инвестор полностью берет на себя.

Не смотря на все предложенные методы снижения риска инвестирования, проблема финансовой безопасности не исчезла. Ни одна платформа не берет на себя ответственность за ваши возможные потери. На законодательном уровне не созданы условия для страхования ваших инвестиций. Думаю, что создание определенных гарантий повысит привлекательность данного инструмента инвестирования, что позволит получать выгоды как инвесторам, так и бизнесу.